中国阀门行业的发展概况及前景

阀门行业影响因素

从中长期来看,影响阀门行业的下游行业扩张的主要因素,包括不断增长的能源需求、全球人口的持续增加以及发展中国家的城市化、工业化进程并没有因金融危机而发生根本性改变。目前全球各主要经济体都已经进入经济复苏周期(根据国际货币基金组织的统计和预测数据,2010 年和2011 年全球经济增长实现恢复性增长,增长率分别为5.2%和3.8%,2012 年-2013 年全球经济年增长速度预计将保持在3%以上)。阀门行业自2010 年也开始走向复苏,根据的调查和预测数据,2010 年和2011 年,全球阀门行业的收入分别为492.30 亿美元和510.66 亿美元,增长率恢复至3.78%和3.73%,2012 年-2015 年全球阀门行业的预计销售增长率将分别达到4.16%和3.93%、3.94%和4.18%,呈现稳步上升的增长态势。

全球阀门行业市场格局

全球阀门市场主要集中于经济和工业较为发达的国家和地区。根据的调查和预测数据,2011 年全球最重要的10 个单体阀门消费国依次为美国、中国、日本、俄罗斯、德国、印度、巴西、沙特、法国和韩国。其中,排名前三位的美国、中国和日本的阀门市场规模分别为88.48 亿美元、73.46 亿美元和27.91 亿美元。从区域市场来看,东亚、北美和西欧目前是全球最大的区域阀门市场,2011 年阀门市场规模合计分别为140.29 亿美元、111.12 亿美元和亿美元。

近年来,以中国为代表的发展中国家和中东地区阀门需求快速增长,开始替代欧盟和北美成为全球阀门行业增长的新引擎。根据McIlvaine 的预测数据,到年,巴西、俄罗斯、印度和中国(“金砖四国”)的阀门市场规模将分别为17.29 亿美元、26.07 亿美元、21.65 亿美元和98.27 亿美元,合计达到亿美元,较2011 年增长33.56%,总市场规模占全球市场规模的比例将达到。中东国家作为传统的原油出口国,近年来也在通过新建石油炼化项目,向石油天然气行业下游延伸,催生了大量的阀门产品需求。

发展中国家阀门市场扩张迅速的主要原因是,这些国家经济总量的高速增长带动了石油天然气、电力、化工等阀门下游行业的发展,进而刺激了相关阀门需求。根据国际货币基金组织的预测,2012 年和2013 年,巴西、俄罗斯、印度和中国等新兴经济体的平均经济增长率将分别达到5.4%和5.9%;同期,美国、日本、德国等发达经济国家的平均经济增长率仅分别为1.2%和1.9%。与以中国为代表的发展中国家相比,北美和欧盟作为阀门产品的传统市场,虽然目前仍然占据了全球阀门市场的较大市场份额,但是在增速方面将趋于放缓。

国内阀门行业发展概况

2003年-2011 年,中国经济保持高速增长的发展态势,平均GDP 增长率为,全社会固定资产投资完成额增长率平均为26.72%。国内阀门行业整体上保持持续增长的态势,景气程度高于全球水平。2008 年全球金融危机爆发后,国内阀门行业增速下滑,但在2010 年又恢复到较高的增长水平。根据的分析,预计2012 年至2015 年,中国阀门行业市场规模的增长率还将稳定在6%以上,远高于全球的阀门行业增长速度。

阀门行业市场需求结构

阀门是流体控制系统的关键设备之一，一般应用于液态或气态流体控制环境，因此，阀门广泛的应用于设计流体控制的各个工业细分领域。目前，主要的阀门应用领域包括：石油天然气、电力、化工、自来水和污水处理、造纸、冶金、制药、食品、采掘、有色金属、电子等行业。其中,石油天然气、能源电力和化工领域是阀门最重要的应用领域。根据Valve World 的统计,全球工业阀门的市场需求中,包含钻采、运输和石化在内的石油天然气领域占比最高,达到37.40%,其次是能源电力和化工领域的需求,分别占全球工业阀门市场需求的21.30%和,前三大领域的市场需求合计占全部市场需求的70.20%。而在国内工业阀门的应用领域中,化工、能源电力和石油天然气行业也是最重要的三个阀门市场,其阀门的市场需求分别占国内工业阀门市场总需求的25.70%、20.10%和,合计占全部市场需求的60.50%。

阀门行业竞争格局

(1)行业整体市场集中度较低全球范围内,阀门行业从业企业数量众多,总体上看竞争较为激烈。根据的统计,2009 年全球阀门行业集中度CR5(Concentration Ratio 5)仅为13.75%,CR10(Concentration Ratio 10)仅为20.13%,属于竞争型市场。《中国通用机械工业年鉴(2011)》的数据显示,2010 年国内阀门行业集中度CR5为3.09%,CR10 为5.14%。

以全球视角来看,国际领先阀门企业大多已经登陆资本市场,经历了利用资本市场推动和实现行业整合的过程。相比之下,国内阀门企业整体规模偏小,即便排名前列的行业领先企业也大多没有登陆资本市场,缺少长期资金支持,以实现行业整合。

(2)中低端市场竞争激烈,高端市场垄断竞争就目前全球的阀门市场来看,从技术角度可以分为三个不同特点的市场层次,即高端工业阀门市场、中端工业阀门市场,低端工业阀门和民用阀门市场。

全球阀门行业不同市场层次中的竞争程度是不同的。

低端工业阀门和民用阀门市场的主要产品为铸铁阀门和青铜阀门,面向这一市场的阀门产品需求量大,技术含量低,进入门槛不高,充斥了大量的家庭式、作坊式的小阀门生产企业,市场竞争程度最高,利润水平较低。目前,国内90%以上的阀门出口企业属于零件生产商或贴牌生产商,其中,相当多的企业处于低端工业阀门和民用阀门领域。

中端工业阀门市场的主要产品为使用环境较为宽松的工业阀门,一般为碳钢或不锈钢阀门,面向这一市场的阀门产品市场需求量大,需要达到工业级的质量要求,技术含量较高,且终端客户普遍设定合格供应商资格,因此存在一定的行业进入障碍,竞争水平低于低端工业阀门和民用阀门市场,利润水平较高。我国阀门行业的一些大型企业,由于进入国际市场较早,在生产技术和生产工艺方面较为成熟,并且与很多国际级的客户建立起了较为稳定的合作关系,已经在中端阀门市场中占有较为重要的地位。

高端工业阀门市场的主要产品为使用环境非常严苛(如超高温、超低温、超高压、真空、有核等极端环境)的高端工业阀门,多为特殊材料阀门。高端工业阀门市场是由大量的细分市场组成,面向这些市场的阀门产品,质量要求严格,技术含量很高,市场多为垄断竞争的局面,利润水平很高,市场主要由欧洲、美国、日本的国际知名企业占据。但是随着技术水平、工艺水平以及材料技术的不断提高,目前国内以纽威阀门为代表的行业龙头企业已经逐步渗透到高端阀门市场领域。

2、阀门行业主要企业和市场份额目前全球最大的阀门企业主要集中在欧、美、日等发达国家。根据的统计,总部设在美国的泰科国际(Tyco International)是全球阀门销售收入最大的阀门企业,2009 年销售收入约为23 亿美元,全球市场份额达到4.85%。

阀门行业发展前景

石油天然气和能源电力领域的阀门市场需求占全球工业阀门市场需求的50%以上,且本公司石油天然气领域的阀门产品在公司产品结构中的比重较高,核电阀门产品亦是本公司业务未来重点发展的领域,因此,以下主要从上述两个阀门下游行业的市场需求情况分析阀门行业的发展前景。

1、石油天然气阀门市场发展前景根据美国能源情报署(U.S. Energy Information Administration)估计,全球能源消耗量于2006-2030 年间将增加约44%,且在2030 年之前,石油和天然气合计仍将占整个能源消耗量的55%,新型能源在短时间内尚不能完全替代传统的化石能源。因此,全球范围内的原油需求和开采将保持基本稳定的态势。这将对油气采集领域阀门需求的增长起到较强的支撑作用。

石油和天然气产量和需求的不断增长将有助于油气管线基础设施投资维持在较高水平。根据管道项目顾问公司Simdex 于2009 年7 月的估计,未来五年全球将兴建约32.6 万公里的油气管道。能源领域独立研究顾问公司预计,2008 年至2012 年全球陆上管道项目投资额将达到亿美元,亚洲将成为最大的油气管线投资市场,估计可吸引投资额420 亿美元。油气管线的大额投资将推动油气管线用工业阀门尤其是大口径阀和球阀需求的持续扩张。

中国经济的持续快速增长推升了中国的能源需求。中国已于2003 年成为世界第二大石油消耗国,石油的消耗量已经逼近美国。在此条件下,中国石油和天然气消耗量的增长明显超过产量增幅,供求缺口不断扩大。1999 年至2008 年,国内原油消耗量的年复合增长率为6.6%,产量的年复合增长率则仅为1.9%。同期,国内天然气消耗量的年复合增长率为15.8%,产量的年复合增长率为13.1%。

供求缺口的逐年扩大造成中国经济增长对外国石油和天然气的依赖程度越来越高。海关总署的统计数据显示,2009 年和2010 年,我国原油进口量为20,367 万吨和23,931 万吨,较上年同期分别增长13.9%和17.5%,液化天然气进口量为554 万吨和936 万吨,较上年同期分别增长65.8%和69.1%。

作为油气输送的重要形式,油气管线拥有低泄漏、低污染、高效率等诸多优点,并且能够解决我国油气进口主要依赖海运的问题,改善能源安全环境,因此已经成为我国能源战略中的重要组成部分。未来,我国将逐步形成以东北中俄油气管线,西北中哈油气管线以及西南中缅油气管线为主的油气进口管道运输格局。

另外,我国国内能源供给与能源需求分布在地域上存在较大脱节。石油和天然气资源主要集中在东北、华北和西北等地区。塔里木、柴达木、陕甘宁和四川盆地蕴藏着丰富的天然气资源,占全国陆上天然气资源的80%以上。而能源的需求则主要集中于东南沿海的经济发达地区。石油和天然气资源需要源源不断的从东北、华北和西北等地区向东南沿海运输。传统的公路、铁路和海路运输单次运量低、泄漏多、污染大,难以满足国内能源跨区调配的需求。兴建完善的国内油气运输管网,满足国内能源跨区调配的需求,已经成为我国能源领域的战略选择,包括西气东输一线、二线在内的一系列重大工程项目陆续实施或竣工投产,三线、四线也即将投资建设,未来国内油气管道运输需求还将进一步增加。

管线运输需求刺激了国内油气管线建设的爆发式增长,国家统计局数据显示,中国油气管道的长度由2001 年的2.76 万公里增长至2010 年的7.85 万公里。

但是,国内的油气管线长度整体还处于较低的水平,未来一段时间里,我国将兴建大量境内管线与境外油气输入管线接驳,并在在国内形成较为系统的油气输送管网,到2015 年中国油气管道总长度预计达到14 万公里左右,“十二五”期间油气管线投资将保持在较高的水平,对相关阀门的市场需求也将实现快速增长。

另外,随着常规石油天然气资源的日益紧张,页岩气作为一种非常规天然气资源,已逐渐成为新一代替代能源之一。根据美国能源信息署(EIA)2011 年4月对全球32 个国家48 个页岩气盆地进行资源评估的初步结果,全球技术上可开采页岩气储量达187 万亿立方米以上,其中我国技术上可开采页岩气储量达36万亿立方米,居全球第一。2011 年8 月,位于四川的国内第一口页岩气水平井开始试验性开采,走出了我国页岩气开发历程中的重要一步。据国土资源部预计,到2020 年,国内页岩气年产量将达到150 亿到300 亿立方米,2030 年达到亿立方米,届时页岩气将占到中国天然气总产量的25%。随着页岩气开采在我国的起步和快速发展,页岩气的净化及输送将带来大量的阀门需求。

2、能源电力阀门市场发展前景根据国际能源署发布的《世界能源展望?2009》,到2030 年,要满足预计的能源需求,所需的资金投入累计将超过26 万亿美元(按2008 年美元价值计),相当于平均每年1.1 万亿美元(全球GDP 的1.4%)的投资量。从结构上看,电力行业的投资占总体投资的53%。从区域上看,全球超过一半的能源投资需求来自发展中国家。

中国目前的用电量仅次于美国,为全球第二大电力消费国,2010 年的总用电量为4.2 万亿千瓦时。中国经济水平的不断提高,以及工业化和城市化进程的加速都将带动国内电力消费水平的上升。根据预测,未来20 年内中国电力行业计快报》,2011 年底我国核电装机容量占总装机量的1.19%,核电发电量占总发电量的1.85%,与全球核电国家平均17%的水平还有很大的差距。在世界主要发达国家,核电已经成为主要的电力来源之一,截至2011 年11 月,法国核电量占总发电量的79%,韩国占比为30%,德国占比为19%,日本占比为16%,美国占比为19%,俄罗斯占比为16%(数据来源:International Energy Agency—IEA)。与发达国家相比,我国的核电产业具有很大的发展空间。

根据2007 年10 月正式发布的《核电中长期发展规划(2005-2020 年)》,我国将在2020 年前兴建32 座左右的核电站,建成运行4,000 万千瓦、在建项目万千瓦的核电装机容量,建成的核电装机容量占全国电力总装机容量的4%。《核电中长期发展规划(2005-2020 年)》的出台标志着我国核电发展战略从“适度发展”转为“积极推进”。在核电设备国产化政策方面,《核电中长期发展规划(2005-2020 年)》强调,要“加快推进核电设备制造自主化,重点突破关键设备的设计和制造技术,努力提高成套设备生产能力”。据初步估计,一座具有两台100 万千瓦机组的核电站使用的各类阀门能够达到2.8 万台左右。

2011年3 月,日本福岛核事故暴露了核电安全的一些薄弱环节,给全球核电行业带来了深远影响,各国纷纷汲取福岛核事故的教训,采取各种措施提高本国核电生产的安全性。我国在日本福岛核事故已经采取了全面安全检查和在国家核安全规划发布之前暂停审批核电新项目等相关措施。但从长期看,核电仍是中国保证能源供给,调整能源结构的必然选择,未来,在加强核安全监管的前提下,我国的核电产业快速发展及核电设备国产化的方向预计将不会改变,国内核电阀门需求仍将稳步增长。

影响阀门行业发展的有利和不利因素

1、有利因素

(1)国家产业政策推动阀门行业发展阀门行业属于装备制造业。装备制造业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业,关联度高、吸纳就业能力强、技术资金密集,是产业升级、技术进步的重要保障和国家综合实力的集中体现。因此,国家对装备制造业的发展非常重视,将在较长时期内对行业采取鼓励和扶持的政策措施。国家“十一五”规划纲要明确指出,要大力发展装备制造业,努力突破核心技术,提高重大技术装备研发设计、核心元器件配套、加工制造和系统集成的整体水平。《装备制造业调整和振兴规划》也提出,“基础件制造水平得到提高,通用零部件基本满足国内市场需求,关键自动化测控部件填补国内空白,特种原材料实现重点突破”的规划目标。

(2)国产化政策为行业发展提供有利契机为应对国际金融危机的影响,推动我国装备制造业自主创新和产业升级,我国制定的《装备制造业调整和振兴规划》明确提出了国产装备国内市场满足率稳定在70%左右的规划目标。国家有关部门根据重大装备国产化的政策要求先后制订和部署了相关领域重大装备的阀门国产化方案。在“西气东输”、“南水北调”、“三峡水利枢纽”、百万千瓦核电机组、百万吨乙烯改造工程、超临界和超超临界火电机组、煤化工、大型船舶、城市污水处理等重大工程装备项目上,装备国产化的政策都得到了有力贯彻,为我国阀门行业的发展提供了有利的发展契机。

(3)国内固定资产投资高速增长固定资产投资是我国经济增长的主要推动力之一。考虑到国内城市化和工业化进程的加快,以及基础设施建设的不断推进,预计在未来相当长的一段时期内,固定资产投资仍将是推动我国经济发展的重要力量。在能源、电力、化工、冶金、造纸、水处理等行业,仍将有包括“西气东输”三线、四线在内的国家重大工程项目陆续开工建设。阀门广泛的应用于国民经济的各个领域,固定资产投资的高速增长,将会带动国内阀门产品需求的持续增加。

(4)跨国公司全球采购和阀门行业的产业转移采购活动是企业经营活动中最大的成本领域,采购质量的优劣和效率的高低在很大程度上决定着企业最终产品的价值和竞争力。通过全球采购,企业可以实现采购成本的降低和供应商产品质量的提升,在降低总成本的同时提高客户满意度,从而获得全球竞争优势。如今全球采购已成为跨国公司充分利用全球资源,降低生产成本,增强核心竞争力,获取最大利润的重要手段,是跨国公司全球发展战略的重要一环。

近年来,随着美国和欧盟等国家和地区的产业升级,全球阀门行业产业转移的趋势日渐明显。中国作为制造业大国和新兴市场国家,制造业的发展具有很高的成本优势,已经发展成为全球阀门行业最重要的生产基地之一。而且,国内阀门企业的技术实力不断提高,已经基本能够适应全球多层次阀门应用领域的技术参数要求。因此,越来越多的跨国公司将中国列为阀门产品全球采购最重要的国家之一,为国内具有较强实力的阀门企业创造了很大的商机。

(5)清洁能源得到进一步发展在当前全球应对气候变化的大背景下,发展“低碳经济”已经逐步成为全球经济的共识。清洁能源将是阀门行业发展的一个越来越重要的领域。目前,全球各主要经济体和工业化国家都在通过各种方式推动温室气体减排,大力发展清洁能源,减少化石能源消耗。核电和天然气作为一种被全球广泛认可的清洁能源形式,未来将会在更大范围内得到应用,具有广阔的发展前景。可以预期,阀门在清洁能源领域内的应用也将实现快速增长,清洁能源领域的阀门需求将成为未来阀门市场发展的新引擎。

(6)生产工艺和材料技术不断成熟经过多年的发展和积累,除某些特殊领域外,国内制造商与国外制造商之间在生产工艺方面的差距在不断缩小。而且,随着国内制造业整体技术水平的提高,国内阀门行业在生产用机床、生产用材料等领域也得到了一定的技术支持,不仅使国内阀门行业在产品质量、产品种类等方面得到了相应的提升,而且降低了国内阀门产品的成本,有助于国内阀门企业核心竞争力的提高。

2、不利因素

(1)低端阀门市场竞争激烈从市场层次上看,国内阀门企业大多处于阀门行业的低端市场。低端市场的阀门产品通用性强,技术含量不高,进入门槛较低,行业企业众多,行业整体呈现高度竞争态势,市场集中度很低。随着行业新进入者的不断增加,竞争将更为激烈,低端阀门市场的利润水平也将有所下降。

(2)人民币升值影响出口产品竞争力尽管我国阀门产品较国外同类产品相比,具有明显的比价优势。但自2005年7 月人民币汇率形成机制改革以来,人民币兑美元汇率已经累计升值超过30%。在其他因素不变的情况下,人民币升值将降低国内产品的价格优势,影响中国产品在国际市场上的竞争力。